关于元宇宙产业链的简要分析

元宇宙需要构建一个宏大的虚拟世界,并实现虚拟世界和 现实世界的互通融合,首当其中的是广义的超宽带,低延时网 络,5G 网络建设是数字经济发展 的基础,也是元宇宙构成互 联互通虚拟世界的底层产业。

2018 年 6 月 14 日,3GPP 已完成 R15 标准化工作,批 准了 SA(独立组网标准) 和 NSA(非独立组网标准),全球 5G 标准统一。R15 主要聚焦 eMBB 场景,针对个 人通信市场。随 着 R15 冻结,5G 商业化启动,设备厂商、运营商、终端厂商 启动商 业化。之后,R16 标准已于 2020 年 7 月份冻结,R17 标准计划于 2022 年 6 月完 成。

物联网(IoT,Internet of things)即“万物相连的互联 网”,是互联网基础上的 延伸和扩展的网络,将各种信息传感 设备与网络结合起来而形成的一个巨大网络,实 现任何时间、 任何地点,人、机、物的互联互通 。物联网技术是构建元宇宙 的重要 支撑技术,它是真实宇宙与虚拟“元宇宙”的链接,是 元宇宙提升沉浸感体验的关键所在。

公有云是数据中心主要市场,根据 Cisco 发布的统计数据, 2016-2021 年,全球 IDC 计算实例增长,主要由云数据中心贡 献。根据 Gartner 数据,2020 中国公有云 服务整体市场规模 达到 129.62 亿美元,同比增长 38.6%。

2020 年 12 月,边缘计算产业联盟(ECC) 与工业互联网 产业联盟(AII) 联合发 布了《边缘计算与云计算协同白皮书 2.0》,边缘计算 2.0:边缘计算主要包括云边缘、 边缘云和边 缘网关三类落地形态;以“边云协同”和“边缘智能”为核心

能力发展方 向;软件平台需要考虑导入云理念、云架构、云技 术,提供端到端实时、协同式智能、 可信赖、可动态重置等能 力;硬件平台需要考虑异构计算能力,如鲲鹏、ARM、X86、GPU、 NPU、FPGA 等。

以 VR/AR 技术为代表的 XR(Extended Reality,扩展现 实)是元宇宙萌芽期最主要的应用形式,VR 头显、VR 一体机、 AR 眼镜等设备也将是初期最主要的消费级 硬件产品。VR/AR 行 业的发展呈现出波折上升的趋势,阶段性受资本推动形成泡沫, 随后 破裂,同时伴随着技术限制和应用场景落地困难,出现阶 段性低潮。过剩、落后的产 能以及无法落地的技术逐渐被淘汰、 搁置,行业重新步入上升通道。

目前 VR/AR 设备可以分为三类,分别是头显、一体机、手 机盒子,其中头显需 要外接电脑主机等设备,以提供运算、存 储及其他软硬件层面的支持;一体机集成了 处理器、存储、显 示等所有核心模块,相当于微型的计算器或者头显级别的智能 手机; 手机盒子仅提供结构件和镜片,核心功能的实现依赖于 插入其中的智能手机。目前 VR 眼镜中一体机占比已经提升至 80%以上,预计未来将是行业内主流的产品类型。

受益于技术成熟带来的用户体验提升,以及材料成本下降, 未来几年 VR/AR 设 备有望迎来高速增长期。根据 IDC 的统计, 2020 年 VR 设备出货量 555.3 万台,其 中头显、一体机和手 机盒子出货量分别约为 130、405、21 万台,预计到 2025 年 VR 设备出货量将达到 2,867.1 万台,5 年 CAGR 为 38.86%,其 中头显和一体机分 别出货约 633、2,235 万台,一体机将占据 主流位置,占比约 78%。

欧美及亚太地区仍然是 VR/AR 消费主力军。2021 年全球 VR/AR 设备预计有 47.5% 的出货量位于美国,中国和西欧分别占比 19.60%、18.60%,位列二三名。其余地区 占比均在 5%以下。 而从各地区的增速来看,大部分地区处于高速增长态势,尤其 亚 太地区(不含中国和日本)2021 年出货量增速高达 116.20%, 中国在保持近五分之 一市场份额的情况下增速仍然高达 88.70%,仅次于亚太。预计随着 5G 等基础设施 趋于完善,VR/AR 设备成本的进一步下降,高中低端产品阶梯的形成,发展中国 家 和地区的出货量或将快速提升。

从 VR/AR/MR 等虚拟技术的下游应用场景来看,To C 的游 戏和媒体娱乐仍然是 最大的领域,合计占比 51%,其中游戏占 33%,媒体娱乐占 18%。目前 To B 端整 体占比约为 42%,预 计元宇宙发展步入中期较为成熟的阶段之后,工业元宇宙有望 加速落地,B 端应用占比或将有所上升。

元宇宙是虚拟和现实交互的各项技术的集合,包括 AI 人 工智能、区块链、NFT、 5G 通信、Wi-Fi 6 通信等等。这一产 业链涵盖了从硬件到软件、内容、应用的完整链 条,硬件部分 作为基